Alphawave Glossar
BaFin
Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ist die deutsche Aufsichtsbehörde für Banken, Versicherungen, Wertpapieremittenten und Vermögensverwalter. Sie billigt unter anderem Wertpapierprospekte und überwacht die Einhaltung regulatorischer Vorgaben.
Key Facts
- Gegründet
- 2002 (aus BAKred, BAV, BAWe)
- Sitz
- Bonn & Frankfurt am Main
- Beaufsichtigte Institute
- ≈ 2.700 Banken, Versicherer, Fondsanbieter
- Rechtsgrundlage
- FinDAG, KWG, WpHG, WpPG
Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht überwacht u. a. Banken, Wertpapierdienstleister und Emittenten. Sie billigt Wertpapierprospekte und prüft, ob gesetzliche Informationspflichten erfüllt sind, eine Billigung ist jedoch keine Anlageempfehlung.
Der Alphawave-Wertpapierprospekt wurde durch die BaFin gebilligt und über die FMA in Österreich notifiziert.
Aufgaben der BaFin
Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht beaufsichtigt Banken, Versicherer, Asset Manager und Emittenten. Sie billigt Wertpapierprospekte, prüft Marktmanipulation, überwacht Ad-hoc-Pflichten und arbeitet eng mit EZB und ESMA zusammen.
Eine BaFin-Billigung ist kein Qualitäts- oder Renditesiegel. Sie bestätigt, dass ein Prospekt vollständig, kohärent und verständlich ist, Risiken müssen vom Anleger weiterhin selbst bewertet werden.
BaFin und quantitative Asset Manager
Quantitative Häuser unterliegen denselben Regeln wie diskretionäre Manager: KAGB-/WpHG-Vorgaben, MiFID-II-Pflichten, Best-Execution, Algo-Trading-Anzeigepflicht nach § 80 WpHG. Algorithmen müssen identifizierbar, getestet und im Notfall abschaltbar sein.
Der Alphawave-Wertpapierprospekt ist BaFin-gebilligt und über die FMA in Österreich notifiziert.
Wissenswertes aus dem Markt
- •Die BaFin verhängte 2023 Bußgelder in Höhe von 9,3 Mio. EUR, ein Höchstwert im 5-Jahres-Vergleich.
- •Seit 2021 verfügt die BaFin über deutlich erweiterte Eingriffsrechte (sog. „Focus-Reform“ nach Wirecard).