Alphawave Glossar
Alternatives Investment
Auch: Alternative Anlage
Anlageklasse jenseits klassischer Aktien-, Anleihe- und Geldmarktinvestments. Dazu zählen unter anderem Hedgefonds, Private Equity, Private Debt, Rohstoffe, Immobilien und systematische Handelsstrategien.
Key Facts
- Globales Vermögen
- ≈ 22 Bio. USD (Preqin, 2024)
- Wachstum p. a.
- ≈ 10 % (2018 – 2023)
- Hauptsegmente
- Private Equity, Private Debt, Hedge Funds, Real Assets
Alternative Investments werden eingesetzt, um die Diversifikation eines Portfolios zu erhöhen und Renditequellen zu erschließen, die wenig mit klassischen Aktien- oder Anleihemärkten korrelieren.
Quantitative Handelsstrategien zählen funktional zu den alternativen Investments, auch wenn sie regulatorisch über unterschiedliche Hüllen (AIF, RAIF, Unternehmensanleihe) zugänglich gemacht werden.
Warum Alternatives institutionell dominieren
Yale-Stiftungschef David Swensen prägte das „Endowment-Modell“: Allokation von 50 % und mehr in Alternatives. Pensionsfonds, Family Offices und Stiftungen folgen dieser Logik, sie suchen unkorrelierte Renditen, Illiquiditätsprämien und Inflationsschutz.
Privatanleger erhalten Zugang typischerweise über AIFs, ELTIFs, semi-liquide Fonds oder strukturierte Anleihen wie die Alphawave Fixed-Income-Anleihe.
Wichtige Segmente alternativer Investments
| Segment | Typische Rendite (p. a.) | Liquidität |
|---|---|---|
| Private Equity | 10 – 15 % | Sehr niedrig (>7 J.) |
| Private Debt | 6 – 10 % | Niedrig |
| Hedge Funds | 4 – 10 % | Mittel (monatlich) |
| Infrastruktur | 6 – 9 % | Sehr niedrig |
| Quant. Anleihestrategien | Festzins-getragen | Laufzeitgebunden |