Absolute Return

Anlageansatz, der unabhängig von der Marktrichtung eine positive Rendite anstrebt. Bezugsgröße ist nicht ein Aktien- oder Anleiheindex, sondern eine absolute Zielrendite – idealerweise auch in fallenden Märkten.

Im Unterschied zu klassischen Long-Only-Fonds, deren Erfolg eng an steigende Märkte geknüpft ist, kombinieren Absolute-Return-Strategien typischerweise Long- und Short-Positionen, Derivate und striktes Risikomanagement, um Erträge möglichst marktunabhängig zu erzielen.

Quantitative Handelsstrategien sind häufig im Absolute-Return-Bereich verortet, weil ihre Regeln Ein- und Ausstieg datenbasiert steuern – statt sich auf einen langfristigen Aufwärtstrend zu verlassen.