Correlation

Statistisches Maß zwischen –1 und +1, das beschreibt, wie sich zwei Anlagen relativ zueinander bewegen. Niedrige oder negative Korrelationen helfen, ein Portfolio robuster aufzustellen.

Korrelationen zeigen, wie stark zwei Reihen gemeinsam schwanken, sie verschwinden aber gern dann, wenn man sie am meisten braucht (Stressphasen).

Saubere Diversifikation entsteht über unkorrelierte oder negativ korrelierte Renditequellen. Quantitative Strategien analysieren dafür rollierende Korrelationen statt statischer Werte.