Alphawave Glossar
Quantitatives Investieren
Auch: Quant Investing
Investmentansatz, bei dem Entscheidungen systematisch und regelbasiert anhand mathematischer Modelle und Daten getroffen werden – statt anhand subjektiver Einschätzungen einzelner Personen.
Key Facts
- Synonyme
- Quant Investing, Systematic Investing
- Globaler AUM-Anteil
- ≈ 25 – 30 % institutionell
- Pionier-Region
- Chicago / Long Island
Quantitatives Investieren übersetzt Anlageideen in mathematische Modelle und regelbasierte Algorithmen. Entscheidungen entstehen aus Daten, nicht aus Bauchgefühl.
Vorteile: Reproduzierbarkeit, Skalierbarkeit, klare Risikomessung. Voraussetzung: saubere Daten, robuste Modelle und permanente Forschung.
Die Wurzeln: Vom Casino zur Wall Street
Quantitatives Investieren wurzelt in der Anwendung von Statistik und Wahrscheinlichkeit auf Märkte, pioniert von Mathematikern wie Edward Thorp, der Casinos schlug, bevor er den ersten erfolgreichen Hedgefonds (Princeton/Newport Partners, 1969 ff.) gründete.
Ab den 1980ern bauten James Simons (Renaissance Technologies), David Shaw (D. E. Shaw) und Cliff Asness (zuerst Goldman, später AQR) die heutige Branche, inzwischen verwalten allein die Top-10-Quant-Häuser über 1 Bio. USD.
Was eine quant. Strategie ausmacht
Drei Bausteine: ein wissenschaftlich begründetes Modell, ein Datensatz, mit dem das Modell ehrlich getestet werden kann, und eine Infrastruktur, die Signale ohne menschlichen Eingriff in Orders übersetzt. Disziplin ersetzt Intuition.
Relevante Marktteilnehmer
Renaissance Technologies
Medallion-Fonds gilt als profitabelster Hedgefonds der Geschichte
AQR Capital Management
Faktor-Investing-Pionier
Two Sigma
ML-getriebener Multi-Strategy-Fonds
D. E. Shaw
Quant-Pionier seit 1988
Man AHL
Europäischer Trend-Following-Pionier